优先推荐市场格局更佳的配电主站系统供应商【许继电气】、【东方电子】、【四方股份】。 deepseek无需登陆 新型烟草：推荐思摩尔国际（雾化业务有望受益海外合规市场扩容，中期HNB业务弹性可期）、中烟香港等。 AI助力招聘环节人岗匹配，日常管理精准高效。

维持观点：对于科技股投资，上半年是积极做多的良好窗口。 2025年1月PMI为49.1%，2024年12月规模以上工业企业产成品存货期末同比为5.8%，环比11月持平。 deepseek无需登陆 从短期来看，行情延续到两会是大概率事件，从科技重估的逻辑来看，我们认为，行情的持续性可能会比市场预期的更好，以大模型平权为代表的科技普惠行情，所覆盖的行业范围和对产业的影响程度，都进入了一个新的发展阶段，AI对行业赋能的脚步真正开始加快，从C端短短一个月时间，大众的使用习惯快速转变，深刻说明各行业真正对AI的接受程度是前所未有的，我们认为，对行业赋能的快速推进，未来应用端的进展是突飞猛进的，且对行业的改造可能是更为深刻的，行情的纵深度可比肩2015年的互联网+，从更深层次来看，是超越当年的互联网+的，大科技行情可能会贯穿上半年行情甚至于全年，这取决于AI在产业的发展进程，我们是非常看好的。

AI概念逐步扩散。 25年电商快递需求高速增长，头部企业战略侧重调整，长期格局愈发清晰，估值已体现对于价格战的悲观预期，建议把握优质公司回调机遇，推荐圆通速递、申通快递。

公有云API，直接将R1模型接入到业务中。 deepseek无需登陆 近年来，中国跨境电商持续发展，中国产品质量稳步提升，促使越来越多的中国产品迈向国际市场