一方面考虑25年补贴政策时间或更长，另一方面AI发展背景下家居产品智能化且前后端效率提升趋势或将加速显现，领先布局的头部企业优势有望充分凸显，再现较优增长驱动力。 华为与deepseek宣布合作 恒生科技指数是25倍和27%分位。 休闲食品建议增持：三只松鼠、盐津铺子、劲仔食品、洽洽食品，港股：卫龙美味，受益标的：好想你

NeoGamma使用了大量腱绳驱动，适配家居场景。 最后，大模型主观策略必然是主观策略与量化的融合，又不仅仅是简单相加，而是集两类投资的优点，实现时间、空间的有效组合。 华为与deepseek宣布合作 此前，岚图座舱已完成DeepSeek全系列模型的接入和部署。

美图公司：AI赋能增收+全球化布局持续兑现。 AI大模型是推进智能眼镜发展的核心环节之一，DeepSeek有望在交互体验、成本、重量、续航能力等方面优化智能眼镜当下痛点，预计行业渗透率有望加速提升，关注AI端侧机会。

上海线上线下消费465亿元。 华为与deepseek宣布合作 本周观点近期医药板块整体表现较优，尤其受益于人工智能变革给产业带来机遇的AI+诊疗、AI+药物研发、AI+检测、AI+医学影响等方向备受市场关注。