伴随2025年1月国补政策落地，中国平板市场需求将被进一步激发，3000元左右市场容量预计上半年将明显提升。 deepseek私有化部署费用 随着AI眼镜普遍减重至40g以内，降本至千元内，预估AI眼镜25年达到500w+出货量，28年实现5000w放量。 投资建议：维持行业强于大市评级低利率时代背景下，客户的财富管理需求更为多样。

北京表现较弱，1月同环比降幅均扩大0.3pct。 投资建议：当前政策持续发力下，经济环境有望持续向好，企业招聘需求有望增加。 deepseek私有化部署费用 风险提示：：经济复苏不及预期，政策落地速度不及预期，技术创新进程不及预期，原材料价格波动，军用机器人发展不及预期，军备采购价格波动，海外政局动荡加剧等风险。

AI健康管理：平台依托模型生成个性化防控方案，推动慢病管理从被动治疗转向主动干预。 本文更新了最新一期（2025/02/21）的因子协方差矩阵。

有色：DeepSeek加速端侧智能汽车无人驾驶与具身智能人形机器人应用的发展，为产业链上游砷化镓、磷化钢、稀土永磁等有色新材料带来新的需求增长空间。 deepseek私有化部署费用 CUBE制造：由联电推动，联电负责CMOS晶圆制造和晶圆对晶圆混合封装技术，华邦电导入客制化CUBE架构，智原提供全面的3D先进封装一站式服务，以及存储IP和ASIC小芯片设计服务，日月光则提供晶圆切割、封装和测试服务，另外还有Cadence负责晶圆对晶圆设计流程，提取TSV特性和签核认证。