纪要表明特朗普政策是美联储决策的重要参考因素，后期美联储降息的节奏不确定性有所增大。 deepseek数据分析案例 近期行业新闻与公司公告：（1）阿里云未来三年云和AI基础设施投入超过去十年总和。 软件特色：1、平台商品种类繁多，消费者可直接在线挑选。

风险提示：碳政策与气候变化风险、数据统计口径差异。 需求侧，聚合MDI下游主要应用领域白色家电和汽车有望继续受益国内以旧换新政策和企业积极出海战略，实现同比向上。 deepseek数据分析案例 保费收入维持正增长，且向头部保险集中。

海外引种持续受限，叠加促消费政策提振，预计后续有望景气上行。 智能化：高阶智驾渗透率快速普及，有望复刻电动化浪潮下的格局和估值重构国内L3立法逐渐明晰，高阶智驾渗透率提升加速，开启端到端智驾&L3落地元年。

国际航线方面，海外圣诞假期和国内春节长假带动国际线自去年12月起进入旺季。 deepseek数据分析案例 投资建议：1）近期出口制造个股主要由于加税影响、1-2月复工晚及高基数、TMT资金分流影响股价调整，我们继续推荐海外布局占比高、有望受益于本轮加税份额提升的公司：浙江自然（主业拓新客户+两个新品类开始放量）、开润股份（箱包及服装印尼和印度产能占比70%，25年仍存超预期可能）、健盛集团（无缝净利率弹性存在超预期可能）、康隆达（越南产能24Q3开始放量，加税背景抢份额）。