年初至今，万得央企概念指数累计下跌6.01%，同期上证指数/深证成指/创业板指/科创50指数分别上涨0.82%/5.54%/6.53%/10.70%。 deepseek电脑端收费嘛 PB：当前计算机与万得全A的相对PB估值在2011年以来的81.9%分位数上。 建议关注：安徽合力，杭叉集团。

全市场结构性分化显著：机器人板块领涨，半导体及汽车零部件同步活跃。 宏观消费景气度风险。 deepseek电脑端收费嘛 如何做科技成长风格内部轮动？2024年A股围绕AI产业链的交易主要集中在海外映射。

钴板块：下游需求短期内未见显著增量，中小冶炼厂捂货，钴价弱稳运行。 原油运：根据克拉克森研究数据，VLCC本周运价增长4%至38057美元/天，其中太平洋中东-远东增长5%，美湾-远东上涨1%。

药物研发周期长、资金投入高、成功率低，AI+方案有望解决痛点。 deepseek电脑端收费嘛 需求市场化：近20年稀土价格三轮大周期，均来自需求的变化：2011年(消费电子)、2017年(风电)、2020-2021年(新能源汽车)。