当前环境下，推荐港股高弹性+高股息配置策略：科技创新主线方面，我们看好港股AI及科网板块，特别是在DeepSeek等国产大模型推动下，AI基础设施提供商和算力相关标的正迎来估值重构窗口，建议重点布局具备技术积累和商业化能力的龙头企业。 华为deepseek一体机 美股软件业是典型的后周期行业。 xshell 本月签单接近尾声，价格以稳为主：本周大部分多晶硅企业基本已签完本月全部订单，目前以交付为主。

①产能同比有所增长，但仍在2018年以来的较低区间。 此外，本周上海、杭州土拍呈现高热度，上海2025年一批次土拍总成交金额159.26亿元，平均溢价率25.5%，其中虹口和浦东新杨思均诞生新的单价地王。 华为deepseek一体机 我们认为，从大脑能力出发，海外企业中特斯拉、Figure领先，国内企业中华为、字节跳动领先。

产业体系加速完善，培育生态主导型企业3－5家，产业主体集中、区域聚集格局基本形成。 xshell 任何经销商不遵守公司的要求及政策，或违反与公司的协议，均可能对公司的产品销售产生负面影响、影响消费者体验或损害公司的品牌知名度。

24年5月后，受地缘政治与宏观经济等因素影响，市场情绪进一步回落，大盘价值风格抗跌。 华为deepseek一体机 核心结论：①结合民企座谈会、地方两会等重要会议，未来产业政策或进一步聚焦科创，消费地产、安全等也受重视。