其背后核心逻辑在于：1）海外工厂步步为营贡献大额增量（三星威胜）。 deepseek官网首页入口 结合民企座谈会、地方两会等，全国两会产业政策或进一步聚焦科创，消费地产、安全等也受重视。 央企指数持续跑输主板大盘指数及双创指数。

风险提示：AI商业化进展不及预期、AI技术迭代不及预期、下游竞争加剧等。 此外，受制裁事件的影响产生的原油需求缺口必然会转向合规市场寻求填补，这将有望推高对合规原油以及油轮的需求 deepseek官网首页入口 3）AI+精准诊断。

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